易宝支付被重罚：央行目前开出的最高罚款

距离央行公布靠前批换牌结果仅过去四天。 刚刚续签的第三方支付公司易宝支付就受到了巨额处罚。 罚款总额超过5200万元，这也是央行迄今为止开出的最高罚单。 业内人士告诉靠前财经记者，“事实上，前者（换牌）是后者（重罚）的结果。这显示了管理层监管方式的逐步转变和稳定市场的考虑。”

对于此次处罚的具体原因以及未来发展的重点，记者致函易宝支付，但经过多轮沟通，公关部门仍没有收到上级的反馈。 对于记者通过微信采访的问题，截至发稿，易宝支付CEO唐斌尚未做出回应。

二清之乱不能怪

8月16日，央行发布《银管罚字[2016]8号》行政处罚公告。 易宝支付有限公司因“违反相关清算管理规定”被警告、没收违法所得1059.22万元，并处以4倍罚款4236.9万元（合计5296.12万元）。

公告发布当天，易宝支付在官网回应，表示坚决支持并认真执行人民银行决议，深入反思不足，积极整改落实。 针对央行准入检查，易宝支付制定了详细的整改方案，逐项整改，层层问责。 检查过程中，该公司主动使用自有资金垫付消费者损失。 目前，大部分问题已得到整改落实。

在央行的处罚公告中，提到易宝支付违反了“相关清算管理规定”。 易宝支付表示，具体原因以公告为准，但多位支付行业从业者告诉记者，原因很大程度上与今年年初易宝支付二次清关代理携款跑路事件有关，导致大批商人前往北京维权。

记者当时在网上找到了一封维权商户的举报信，指出该商户通过微信九众飞科技有限公司办理****，1月8日至10日期间未收到近千万元的结算款项，2016。帐户。 由于该公司是微信汇众支付下属的二级代理商，是易宝支付的一级代理商，商户****的付款单据均显示其为易宝支付，因此商户向其要求付款。

举报信中列出的商户称，易宝支付“为了争夺市场，随意放宽获取订单条件；违规经营大商户模式，随机跳转消费商户；随机选择外包服务， “不尽职调查、不彻底检查；无视央行监管标准、公然拒绝提前支付赔偿金”等一系列问题。

事态愈演愈烈，引发商户进京维权，也加剧了易宝支付与汇众支付之间的“交火”。 易宝支付今年1月20日发布声明称，汇众公司违规发展二级代理，导致虚假交易。 公司要求其提供商户身份证明后，汇众拒绝回应，并在面对面沟通中态度强硬。 拒绝合作。 然而，易宝支付却与微信九重飞没有合作，微信九重飞正在跑路。 此后，所有商户交易均在交易日T+1进行结算。

根据声明内容，易宝支付最终决定提前向受害商户进行赔偿，并对汇众公司及其法人提***讼，要求其公开道歉并赔偿易宝支付名誉损害，并将其列入黑名单。

一位第三方支付机构高管告诉记者，央行去年底开始对靠前批换证企业进行调查。 其中重点之一是清理二级清算市场。 易宝支付和汇众支付的事件可视为近年来的第二次清算。 一个混乱的恶性例子，涉案机构是行业内的大型企业，导致商户进京寻求易宝支付甚至央行维权，造成了比较恶劣的社会影响。 诱骗犯罪分子套现并转移赃款。

市场博弈和监管智慧

易宝支付事件之所以引起关注，一是第三方支付罚款罚金金额再创新高，可见问题的严重性； 其次，如此重大的问题并没有影响怡宝顺利续牌。 这背后，监管与市场之间正在进行怎样的拉锯战和博弈？

一位资深第三方支付从业者告诉记者，由于今年年初二清代理出逃并与汇众交火，可能引起央行“不满”，此前业内曾怀疑易宝可能有新动向。在本次许可证更新中。 该省“叫停新项目”，“毕竟这不是近年来靠前次被处罚”。

公开信息显示，2014年3月，因预授权违规，央行要求易付宝、穗行支付等8家第三方支付机构自4月1日起停止接入全国新商户。同年9月10日，央行对易宝支付等四家机构进行处罚，针对的是其现有市场。 根据最终处罚结果，易宝支付将逐步退出七个省份的收单市场。 8月12日，受2014年事件处罚影响，易宝支付在换证期间暂停了在上述7个省份的业务资格获取。

根据最终的换牌结果，上述高层人士认为，支付宝与央行之间应该进行了多轮“讨价还价”。 在他看来，虽然易宝支付等机构违规问题严重，但由于市场规模巨大，获得牌照的背后还有数十万家商户。 一旦牌照“退役”甚至被取消，商户业务如何继续发展？ 仅以罚款作为警告，显然考虑到了市场稳定因素。

但他也对结果感到担忧。 “易宝支付是行业靠前标杆企业之一，其处罚具有相当大的示范效应。但如果所有违规行为都能通过罚款解决，可能达不到预期的警示效果。”

上述第三方支付机构高管透露，“事实上，换牌是巨额罚款的结果。 这体现了管理层监管方式的逐步转变以及稳定市场的考虑。” 该人士告诉记者，年初的易宝汇众事件发生后，央行并没有迅速做出处罚决定。 随后的录取调查后，并未公布处罚结果。 牌照更新前的一段时间，给了易宝支付清理业务的机会。 显然，易宝支付经历了大量的整改和市场退出，最终得到了罚款和换牌的结果。

该人士认为，上述央行的监管思路在本轮检查中也发生了变化，体现了更高的“艺术”水平。 “监管是为了让行业运转好，而不是一棒子打死。” 据他介绍，支付行业违规行为的爆发大多发生在2013年之后，此后央行做出了直接退市、停止业务的决定，但结果却有些适得其反。 “一方面，机构背后的商户业务未能顺利交接。另一方面，当市场突然出现缺口时，多家第三方支付公司蜂拥而入，不择手段地争夺业务，这使得实际上导致了混乱的恶化。”

据记者不完全统计，今年以来，央行对第三方支付机构的罚款、没收累计金额已超亿元。 业内还不断报道称，央行连续数月对收单领域二级清算市场进行大规模检查和登记，最终目标是全面取缔。

在与换牌结果同步公布的记者提问解答中，央行也明确表达了“总量控制、优化结构、提升质量、有序发展”的审慎监管态度。 央行支付结算司副司长范双文表示，靠前批换发牌照的27家第三方支付机构并未注销其《支付业务许可证》，但在随后的第二批、第三批中，有将是企业合并。 从情况来看，合并后，预计支付机构数量将减少八九家。

艺宝的未来之路：线上压力加大

艾瑞咨询发布的《2015年第三方支付机构互联网支付交易规模市场份额》统计显示，易宝支付排名第六。 移动终端已成为其优势之一。

前述第三方支付机构一位高管告诉记者，预计易宝未来在获取订单领域将继续收缩，聚焦线上。

数据显示，过去一年，易宝成功对接数百家互联网金融公司。 但值得注意的是，在网贷资金托管规定进一步明确的背景下，第三方支付企业能在P2P行业分到多少份额值得怀疑。

苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛红艳表示，易付宝深耕企业业务多年，具备先发优势。 企业侧业务涉及系统改造成本大、转换成本高、易守难攻。 这是它的护城河和基础。

“这类企业面临的主要问题是如何突破原有的业务限制，开辟新的业务空间。但目前个人支付市场寡头垄断的局面已经成为寡头垄断，后来者很难有发展空间。”一方面，理财、借贷等支付衍生品业务将不得不面临监管风险和行业热度逐渐减退的现实。”

近年来，第三方支付与资本的结合逐渐成为趋势。 据不完全统计，从2012年京东正式收购网银在线到万达收购快钱，我国支付行业已发生30多起并购或融资案例，仅2015年就有20多起。 此外，不少机构登陆新三板或曲线寻求A股上市。

在薛红艳看来，大资本并购支付公司的目的是及时获得支付牌照，更愿意收购一些无辜、规模较小的支付机构，这些机构成本较低，易于快速融入。现有的业务系统。 对于亿宝这样的细分市场龙头企业来说，并购成本过高，整合难度大。 除非收购方有意拓展企业支付市场，一般不会考虑。 毕竟，市场上有很多潜在的收购目标。