支付宝上收益率 5.58%的零风险理财产品，究竟能不能买？

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蔡明确表示

最近经常有网友问我支付宝上有没有一款收益率为5.58%、1000元起的理财产品，据说是零风险。我可以买吗？

当时我就觉得这是不可能的。毕竟5.58%的理财产品都很难找到，更别说零风险了。

蔡某明确表示，他发现了网友提到的这款产品。原来这是储蓄型理财保险，其实是年金保险。最重要的是，所谓的5.58%的收益率与大家平时理解的收益率相差很大。

年金保险属于储蓄保险，是按照约定时间缴纳生存保险费的人寿保险。由于保险合同规定了未来的固定收益保证，而这个收益是有保证的，所以“零风险”是真的。

但回报率并不是大家想象的那样。

年金保险属于金融保险。它的功能不是保护，而是理财。我们可以看下面的例子来看看回报率是如何计算的：

如果连续三年每年缴纳1000元，则总共需要缴纳3000元。

那么5年后（即2025年）你就开始领钱，每年领20元，领取期限为15年。当产品20年后到期时，即2040年，您可以收到一次性付款5894元。

总收入为20元*15年+5894元=6194元。

投入本金3000元，共收到6194元，即利息总额为3194元。按20年计算，平均年利息为159.7元。

再除以存入本金总额3000元，利率为5.32%。这个利率看似不错，但却是单利。如果按照复利计算，复利收益率仅为3.68%。

我们通常用来衡量金融产品的标准是复利。

如果我们买一只一年回报率为5%的基金，那么今年投资1000元，到年底就有1050元。如果第二年还有5%，那么就用1050元作为本金，到第二年年底就有1102.5元。本金越来越大，未来每年的增长也会越来越高。

上述保险只算单利，也就是说，同样的1000元，同样的5%利率，未来每年只会增长50元，增长速度不会改变。

单利是指本金固定，到期一次结息，本金产生的利息不计算利息。复利是指将上一期的本金和利息相加，然后计算利息作为下一期的本金。复利法下到期还本付息的金额大于单利法下计算的价值。期限越长，最终余额的差异越大。

为什么上述产品的单利收益率和复利收益率相差这么大？

这是因为，过去15年，每收到20元，一旦取出，就不再滚动计息。简单来说，单利就是没有实现利息复利。

我国国内银行的定期存款均采用单利计算方法。大多数基金和保险产品都采用复利计算方法。

1）银行存款赚取单利

目前银行存款的利率是单利，利率很低。例如，五年期定期存款，如果存五年，每年产生的利息都是一样的。没有自动复利，因此利息不会增加。

如果能拿出年利息，购买一些活期理财产品、余额宝等低收益货币基金，也能让你的收入增加好几倍。

因此，定期分红的存款更受欢迎。

2）对于定投基金，首选的分红方式是“分红再投资”

如果您投资基金，建议您选择分红再次投资。当股息进行再投资时，会产生复利效应。这相当于每次分配的钱都转换成基金份额再次投资，而且没有手续费。

比如你投资1万元，回报率为10%。靠前年收入1000元，加上本金，资金余额元。

第二年，所有本金加收益将保留在留存基金中继续投资。如果收益率还是10%，那么第二年的收入就是1100元。

如果从保持本金不变的角度来看，相当于靠前年收益10%，第二年收益11%。

但是，如果我们选择现金分红，那就和之前的单利产品类似，就是把分红的钱拿出来，不再投资。

今年理财产品收益率持续小幅下降，延续了2018年以来的整体下降趋势。蔡明确表示，短期内理财收益率下降可能会放缓。但长期来看，未来随着净值化转型的推进，理财回报率预计将进一步下降。

就连以前的保本型产品，也慢慢开始变成净值型产品，像基金一样每天上下波动。

因此，投资者必须明白，高回报和低风险就像鱼和熊掌不可兼得。

对于一些保本、低风险的理财产品，3%-4%的回报率将是常态，未来甚至可能会更低。因此，我们需要对收益率有一个更加合理的预期。

作为投资者，想要跑赢通胀，获得良好的回报，就必须学会接受波动，了解一些股票基金和股票。

然而股市的波动性很大，这使得大多数人远离股票和基金，而选择债券或风险相对较小的货币基金。

如果我们因为害怕波动而回避此类产品，就很难获得满意的回报。

最好的选择是接受一定的风险，然后以合理的方式控制风险。

新基金存在诸多不确定性。最好看看老基金。

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